بازار های مالی

شبکه Nftfy یک پلتفرم غیرمتمرکز بوده که با هدف ایجاد انقلابی در بازار NFT ایجاد شده است. از آنجایی که NFTها یکی از ترندهای داغ سال 2021 هستند، احتمالاً قبلاً در مورد این توکن های غیرقابل تعویض شنیده اید و می دانید که NFT ها می توانند برای نشان دادن مالکیت هر دارایی منحصر به فرد از هنر تا املاک، تا حتی کلیپ های ویدیویی به کار روند. آیتم های بازی، کلکسیون، تقریباً هر چیزی که فکرش را بکنید می تواند به صورت NFT باشد. با داشتن مالکیت دارایی تأیید شده در بلاک چین، NFTها مزایای بسیاری را برای هنرمندان و سازندگان از هر نوع و همچنین کارآفرینان و سرمایه گذاران ارائه می دهند.

با وجود این مزایا، برخی از مشکلات در بازار NFT فعلی وجود دارد. اغلب نقدینگی پایینی وجود دارد، به این معنی که دارایی ها اغلب خرید و فروش نمی شوند و این می تواند فروش NFT شما یا ایجاد ارزش منصفانه برای آن را دشوار کند. با این نقدینگی کم، نوسان قیمت و ریسک سرمایه گذاری به وجود می آید. اگر تا به حال به خرید یک مجموعه دیجیتالی با قیمت بالا فکر کرده اید اما فکر کرده اید که آیا می توانید آن را بفروشید یا پول خود را پس خواهید گرفت، پس این مشکل را درک می کنید.

معرفی شبکه Nftfy

شبکه Nftfy یک بازار باز غیرمتمرکز قوی است که هر کسی را قادر می‌سازد تا بدون نیاز به مهارت‌های کدنویسی، بدون زحمت از دارایی‌ های دیجیتال کسب درآمد کند.

بخش بندی Nftfy بازار NFT پایدارتری را امکان پذیر می کند. Nftfy از طریق کاهش نوسانات و ورود با استفاده از سیستم نقدینگی هوشمند خود، این فرصت را دارد که یک بازار پر رونق را متحول کند که عملاً هر NFT را که توکن شده است به بازار خود تبدیل می کند.

بازار Nftfy محیطی برای راه اندازی و تجارت فراکسیون های سازگار با ERC20 است که به طور کامل توسط NFT ها پشتیبانی می شود. این یک فرانت‌اند کاربرپسند برای ایجاد و تعامل با بخش‌هایی از NFT و استخرهای نقدینگی است. 

چه چیزی شبکه Nftfy را متفاوت می کند؟

همانطور که گفته شد شبکه Nftfy یک پلتفرم غیرمتمرکز است که با هدف ایجاد انقلابی در بازار NFT به کاربران اجازه می‌دهد تا بخش‌های NFT مطابق با ERC20 را تولید کنند و مالکیت این دارایی‌ها را به اشتراک بگذارند. Nftfy دنیای جدیدی از امکانات را فراهم می کند، به این معنی که کاربران اکنون می توانند بخشی از NFT مورد علاقه خود را بفروشند تا به مقداری از ارزش آن پی ببرند، یک NFT بخرند و آن را بین دوستان تقسیم کنند یا حتی NFT خود را ایجاد کنند و به سرمایه گذاران اجازه دهند بخشی از آن را بخرند.

فراکسیون ها بیشتر از NFT کامل معامله می شوند و این منجر به نقدشوندگی بازار می شود. این امر فروش NFT ها را آسانتر می کند و احتمال بیشتری برای به دست آوردن قیمت بهتر دارد.

این کاهش نوسان قیمت، ریسک سرمایه‌گذاری در NFTها را کاهش می‌دهد و سرمایه‌گذاران را به این فضا تشویق می‌کند. قیمت ورودی کمتر فراکسیون بازار را به روی سرمایه گذاران کوچکتر باز می کند، تعداد شرکت کنندگان را افزایش می دهد و بازار NFT را دموکراتیک می کند.

Nftfy برای چه کسانی است؟

شما ممکن است هنرمندی باشید که می‌خواهد هنر دیجیتال خود را بفروشد یا توسعه‌دهنده یک سرزمین مجازی، صاحب یک مجموعه دیجیتال یا کل امپراتوری املاک و مستغلات هستید. Nftfy به هر کسی این امکان را می دهد که مالکیت NFT های خود را به روشی غیرقابل اعتماد و بدون مجوز و بدون نیاز به مهارت های کدنویسی تقسیم کند. علاوه بر این، Nftfy قدرتمندترین ابزارهای DeFi را به بازار NFT خواهد آورد، ییلدفارمینگ، استخراج نقدینگی، ایردراپ و IDO.

به عنوان مثال اگر بگویید که صاحب یک اثر هنری Beeple هستید با Nftfy می‌توانید مالکیت NFT خود را جزئی کنید، عرضه اولیه صرافی غیر متمرکز (IDO) خود را از طریق یک استخر نقدینگی راه‌اندازی کنید و بازاری برای بخش‌هایی از Beeple خود ایجاد کنید.

شاید بخواهید یک کریپتوپانک داشته باشید اما بودجه آن را ندارید. در Nftfy می‌توانید یک قطعه کوچک از آن بخرید و در مورد افزایش ارزش آن حدس بزنید.

شبکه Nftfy چگونه کار می کند؟

مرحله 1: سهام NFT

پس از استیک NFT خود، باید یک Exit Price برای آن تعیین کنید، (که ارزشی است که شخص باید برای بازخرید آن از قرارداد هوشمند بپردازد). پس از تکمیل فرآیند fractionalization، یک میلیون کسری از NFT شما به کیف پول شما منتقل می شود و برای دسترسی فوری در دسترس خواهد بود.

مرحله 2: کسری با نقدینگی

با NFT شما که اکنون از طریق پروتکل Nftfy به اجزای منطبق با ERC20 تقسیم شده است، همه عملکردهای سنتی اکوسیستم DeFi فعلی قابل بررسی هستند.

در این مرحله، Nftfy به شما این امکان را می دهد که از طریق یک پروتکل استخر نقدینگی در بالانسر، Initial Dex Offering (IDO) خود را ایجاد کنید و بدین ترتیب نقدینگی را برای فراکسیون های NFT خود فراهم کنید. این عملکرد انقلابی امکان ایجاد یک بازار کاملاً جدید را فراهم می‌کند و هر کسی را قادر می‌سازد تا به راحتی بخش‌هایی از NFT شما را بخرد و بفروشد.

مرحله 3: بازخرید

اگر شخصی کل NFT را با پرداخت Exit Price آن بازخرید کند، این شخص بلافاصله آن را در کیف پول خود دریافت می کند و مبلغ پرداخت شده در صندوق قرارداد هوشمند ذخیره می شود. Exit Price را می توان با استفاده از Fractions و ارز دیجیتال تعریف شده در فرآیند Fractionalization پرداخت کرد.

مرحله 4: ادعا (Claim)

پس از بازخرید، همه دارندگان فراکسیون دیگر حق دارند مقدار متناسبی از آن ارزش ذخیره شده در خزانه قرارداد هوشمند را مطالبه کنند.

پروژه تا کجا پیش رفته است؟

Nftfy توکن ابزاری خود را به نام NFTFY$ را راه اندازی کرد و از آن زمان تاکنون آنها بی وقفه برای بهبود نرم افزار و شروع رشد جامعه خود کار می کنند. آنها یک راه حل زنجیره ای را پیاده سازی کرده اند، برنامه Super Farming خود را شروع کرده اند، بازار Nftfy و Fractionalization را در شبکه اصلی اتریوم راه اندازی کرده و اجرا می کنند و اولین آثار هنری دیجیتال و NFT ها را تقسیم بندی کرده اند.

با یک تیم متعهد که برای تحقق اهداف پروژه اختصاص یافته است، نقاط عطف زیادی در خط لوله توسعه وجود دارد. Nftfy با پروتکل The Graph ادغام شد تا یکپارچه‌سازی چند کیف پول را معرفی‌کند؛ NFT Minter خود (اولین مرحله از لانچ‌پد NFT Fractions) را پیاده‌سازی می‌کند و فناوری «جعبه‌های NFT» را وارد می‌کند.

Nftfy برای شرکت در Filecoin Launchpad Accelerator II انتخاب شده است که توسط Tachyon طراحی شده است. این یک برنامه شتاب دهنده بخشی از ConsenSys Mesh است که پروژه های امیدوارکننده و نوآورانه بلاک چین را انتخاب می کند و از یک شبکه جهانی از سازندگان وب پیشرو، کارآفرینان و شرکای صنعتی راهنمایی می کند.

به رسمیت شناختن غول های صنعت مانند Filecoin و ConsenSys تأیید قابل توجهی از پتانسیل Nftfy و توانایی تیم برای ارائه است. ConsenSys سابقه چشمگیری در انکوباسیون و سرمایه گذاری در بیش از 100 شرکت در سراسر اکوسیستم اتریوم مانند Metamask و Gitcoin دارد و دسترسی به تجربیات فنی و تجاری گسترده ای را فراهم می کند.

با راهنمایی و حمایت بازیگران با تجربه صنعت، شرکت در Filecoin Launchpad Accelerator II باید تضمین کند Nftfy در خط مقدم فناوری‌های NFT و DeFi باقی می‌ماند. آینده غیرمتمرکز برای Nftfy روشن به نظر می رسد.

در مورد حمایت در تحلیل تکنیکال اطلاعاتی را در اختیار شما قرار داده و به شکست حمایتی در تحلیل تکنیکال نگاه می کنیم و نحوه معامله شکست را به شما آموزش می دهیم تا در این شرایط بتوانید با معامله، سود زیادی کسب کنید. بازار ارزهای دیجیتال نوسانات قیمت زیادی را تجربه می کند و شما می توانید از این نوسانات سود زیادی کسب کنید. برای این کار، باید تحلیل تکنیکال را بدانید تا با تحلیل وضعیت ارزهای دیجیتال، بهترین استدلال برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال را شناسایی کنید. البته توجه داشته باشید که عوامل زیادی بر قیمت ارزهای دیجیتال تاثیر می گذارند که باید آنها را نیز رصد کنید.

تحلیل تکنیکال روشی برای پیش‌بینی روند بازار بر اساس نمودارهای قیمت در یک بازه زمانی مشخص است. نمودارهای قیمت، اطلاعات زیادی از بازار را در اختیار معامله گران قرار می دهند و با استخراج آمار و ارقام مختلف می توانید نتایج موثری بگیرید. پشتیبانی در تحلیل تکنیکال یکی از پرکاربردترین مفاهیمی است که می توانید با شناسایی این ناحیه در نمودار قیمت در معاملات خود انجام دهید. 

منظور از ناحیه حمایتی چیست؟

ناحیه حمایتی در نمودار قیمت ارز دیجیتال محدوده ای است که قیمت ارز دیجیتال پس از رسیدن به آن افزایش می یابد. همچنین حمایت خطی وجود دارد که از چندین طبقه قیمت در یک بازه زمانی مشخص عبور می کند و همه این خطوط در یک جهت قرار دارند. از نظر تکنیکالی این خط به گونه ای است که در این حوزه، قیمت ارز دیجیتال به این خط واکنش مثبت نشان می دهد و روند نزولی به یک روند صعودی تبدیل می شود. 

به همین دلیل، تحلیلگران و معامله گران حرفه ای معتقدند که نماد در آینده نیز همین واکنش مثبت را به این خط حمایتی نشان خواهد داد. بنابراین می توانید با شناسایی منطقه حمایتی در نمودار قیمت ارز دیجیتال، معاملات خود را انجام دهید و سود زیادی کسب کنید. در مقابل منطقه حمایت، مقاومتی در قیمت ارز دیجیتال وجود دارد.

شکست حمایتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

اگر در بازار ارزهای دیجیتال فعال هستید، احتمالاً نام Breakdown در تحلیل تکنیکال را شنیده اید و می خواهید اطلاعاتی در مورد این مفهوم به دست آورید. اینگونه می‌توان گفت که شکست حمایتی در تحلیل تکنیکال یک حرکت نزولی در قیمت ارز دیجیتال است که معمولاً از سطح حمایت شناسایی‌ شده عبور می‌کند و معامله‌گران را برای کاهش بیشتر هشدار می‌دهد. قیمت ارز دیجیتال Breakdown عمدتاً در حجم معاملات سنگین رخ می دهد و حرکت کاهشی در زمان سریع و در مقدار یا حجم معاملات شدید است.

جالب توجه است، معامله گرانی که از ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند اندیکاتورها و الگوهای قیمت ارز دیجیتال استفاده می کنند، می توانند شکست حمایتی را تشخیص دهند. علاوه بر این، معامله‌گران می‌توانند با کشیدن خطوط روند روی نموداری که چندین نقطه شکست را به هم متصل می‌کند، نقاطی را پیدا کنند که احتمال شکسته شدن قیمت وجود دارد. هنگامی که یک ارز دیجیتال برای اولین بار وارد این نوع شکست می شود، معامله گران باید از طریق چندین شاخص دیگر به دنبال تایید باشند تا از جعلی نبودن حرکت قیمت اطمینان حاصل کنند.

روش معامله در شکست حمایتی 

معامله گران باید زمانی که قیمت ارز دیجیتال شروع به شکسته شدن و کاهش از سطح حمایتی کرد، ارزهای دیجیتال خود را بفروشند. برای انجام این کار، باید یک سفارش استاپ لیمیت درست در زیر شکست حمایتی قرار دهید. به محض شکسته شدن قیمت، احتمال ادامه کاهش قیمت وجود دارد، زیرا سفارشات حد ضرر شروع به هشدار می کنند و فشار فروش زیادی از سوی معامله گران وجود خواهد داشت. علاوه بر این، معامله گران می توانند برای ورود به بازار منتظر بازگشت باشند. آنها می توانند در نقطه ای که قیمت شروع به کاهش می کند، سفارش ایجاد کنند؛ یعنی محدوده ای که اکنون به سطح مقاومت تبدیل شده است.

ورود به معاملات ارز دیجیتال در حین برگشت قیمت احتمالاً نتایج خوبی در هنگام تلاش برای استفاده از شکست حمایتی اولیه به همراه خواهد داشت. تنها مشکل این است که قیمت ارز دیجیتال ممکن است هرگز به قیمت محدوده سفارش معامله گر باز نگردد. در موقعیت فروش، معامله‌گران می‌توانند از اندیکاتورهای دنبال‌کننده روند مانند مبدا متحرک برای شناسایی نقطه شکست استفاده کنند.

کلام آخر

در این مقاله تلاش کردیم اطلاعات مفیدی در مورد Breakdown به شما ارائه دهیم که برا شما کاربردی باشد. ما در مورد شکست حمایتی در تحلیل تکنیکال اطلاعاتی در اختیار شما قرار می دهیم و Breakdown را در تحلیل تکنیکال بررسی می کنیم و نحوه معامله در این منطقه را به شما آموزش می دهیم تا بتوانید با معامله در این موقعیت سود زیادی به دست آورید. همانطور که گفتیم، منطقه حمایتی در تحلیل تکنیکال یک حرکت نزولی در قیمت ارز دیجیتال است که معمولاً از سطح حمایت شناسایی شده عبور می کند و به معامله گران درباره کاهش بیشتر قیمت ارز دیجیتال هشدار می دهد.

شبکه‌ی کازماس (Cosmos) یک شبکه غیرمتمرکز از بلاک چین‌ های موازی مختلف است. بلاک چین اصلی، Cosmos Hub نام دارد که به عنوان مرکز شبکه عمل کرده و تمام فعالیت‌ها را روی آن ثبت می‌کند. چندین بلاک چین دیگر نیز بخشی از Cosmos هستند که به آنها منطقه می‌گویند و همه آنها به هاب اصلی بلاک چین متصل هستند. در بستر این شبکه، پرو‌ژه‌های مختلف و قدرتمندی توسعه یافته که هر کدام ویژگی‌های خاص خود را دارند و خدماتی را ارائه می‌کنند. در این مطلب قصد داریم به معرفی بهترین پروژ‌ه‌ های کازماس بپردازیم و شما را با آنها آشنا کنیم.

شبکه‌ی کازماس

به طور خاص، کازماس یک شبکه از شبکه‌های بلاک چین به شمار می‌آید و توسعه دهندگان این مفهوم را اینترنت بلاک چین می‌نامند. هدف این پروژه، اجازه دادن به بلاک چین‌های مجزا برای ارتباط با یکدیگر است. با اجازه دادن به هر بلاک چین برای برقراری ارتباط، به اشتراک گذاری داده‌ها و تراکنش، کازماس قادر است اصطکاک در بازار را به یک نیروی محرکه مثبت برای توسعه تبدیل کند.

به طور دقیق، کازماس چیزی بیش از یک پل بین بلاک چین است. این پلتفرم همچنین دارای مجموعه کاملی از محصولات و ویژگی‌هایی است که آن را به گزینه‌ای چشمگیر در بازار تبدیل می‌کند. در واقع، بهترین پروژ‌ه‌ های کازماس فناوری نسل بعدی را معرفی می‌کنند که توسعه دهندگان به ابزارهای قدرتمندی که کارایی ایجاد بلاک چین را افزایش می‌دهد، دسترسی پیدا کنند.

جالب است بدانید ATOM ارز دیجیتال بومی شبکه Cosmos است. می‌توان گفت این ارز یکی از بهترین پروژ‌ه های کازماس شمرده می‌شود و کاربردهای زیادی دارد. ATOM برای چندین عملکرد بسیار مهم در بلاک چین Cosmos استفاده می‌شود که مهمترین آنها اجرای قراردادهای هوشمند و تکمیل تراکنش‌ها است؛ اما به غیر از توکن بومی شبکه، پروژه‌های بسیار مهمی هم در این اکوسیستم حضور فعال دارند. در ادامه، به معرفی بهترین پروژ‌ه‌ های کازماس می‌پردازیم و در مورد مهم‌ترین آنها توضیح می‌دهیم.

بهترین پروژ‌ه‌ های کازماس

Cosmos با رسیدگی به مشکل سیلوهای بلاک چین و ایجاد یک شبکه به هم پیوسته از بلاک چین، فضای اکوسیستم را متحول می‌کند. این موضوع امکان ارتباط یکپارچه و انتقال دارایی بین پلتفرم‌های مختلف بلاک چین را فراهم می‌کند. Secret Network ،Stargaze ،Akash Network ،Sentinel و Persistence تنها برخی از معدود پروژه‌هایی به شمار می‌روند که تحت Cosmos باید به آنها توجه کرد و می‌توان گفت بهترین پروژ‌ه‌ های کازماس به حساب می‌آیند. آنها قدرت Cosmos را در تقویت همکاری و پیشبرد اکوسیستم غیرمتمرکز به نمایش می‌گذارند. با پیشروی این اکوسیستم و بهترین پروژ‌ه‌ های کازماس، آینده بلاک چین روشن‌تر از همیشه است و نوید یک فضای غیرمتمرکز را می‌دهد که به افراد قدرت داده و صنایع را متحول می‌کند.

Secret Network

Secret Network یک شبکه بلاک چین مستقل است که با استفاده از Cosmos SDK ساخته شده و یکی از بهترین پروژ‌ه‌ های کازماس به حساب می‌آید. در حالی که بر حفظ حریم خصوصی داده‌ها به عنوان یک ویژگی اساسی تاکید می‌کند، پایه‌ای هم برای توسعه قراردادهای هوشمند فراهم می‌کند. این رویکرد حفظ حریم خصوصی به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا برنامه‌های غیرمتمرکزی ایجاد کنند که از داده‌های کاربر محافظت کرده تا محرمانه بودن حفظ شود.

چیزی که معمولا افراد در مورد Secret Network دوست دارند، حریم خصوصی قابل تنظیم پیشگامانه آن به شمار می‌آید. به عنوان اولین بلاک چینی که این ویژگی را ارائه می‌کند، شبکه مخفی به کاربران کنترل کامل بر روی اطلاعاتی که افشا می‌کنند و با چه کسانی به اشتراک گذاشته می‌شود، می‌دهد. این نه تنها حفاظت از حریم خصوصی کاربران را تضمین می کند، بلکه توسعه دهندگان را قادر می سازد تا اکوسیستم Web3 پیشرفته‌تری ایجاد کنند.

Stargaze

در لیست بهترین پروژ‌ه‌ های کازماس، Stargaze را داریم. Stargaze یک بازار غیرمتمرکز NFT است که در اکوسیستم Cosmos فعالیت می‌کند. این منطقه‌ای در شبکه Cosmos است که سطوح بالایی از امنیت، تمرکززدایی، شفافیت و انعطاف پذیری را نشان می‌دهد.

Stargaze به عنوان یک منطقه Proof-of-Stake طراحی شده و تضمین می‌کند که دارای انعطاف پذیری، سازگاری و مقیاس پذیری طراحی پروتکل است. Stargaze با استفاده از رویکرد توسعه مبتنی بر حاکمیت زنجیره‌های Cosmos، ایجاد شده و تکرار سریع را امکان‌پذیر می‌کند؛ به ویژه برای پروتکل‌های اجتماعی مصرف‌کننده مناسب است. علاوه بر این، Stargaze می‌تواند به‌طور یکپارچه با دیگر بلاک‌ چین‌ها از جمله Terra ،Cosmos و احتمالا در آینده با شبکه‌های Ethereum و Ethereum L2 ارتباط برقرار کند که توسط IBC و احتمالا Gravity Bridge تسهیل می‌شود.

Akash

Akash یک شبکه باز و هدفمند است که خرید و فروش امن و کارآمد منابع محاسباتی را امکان پذیر می‌کند. این موضوع به کاربران اجازه می‌دهد تا زیرساخت‌های ابری خود را داشته باشند. همچنین به آنها اجازه می‌دهد منابع ابری را برای اجرای برنامه‌ها مستقر کنند، بفروشند و بخرند. Akash به عنوان یک شبکه Supercloud باز و یکی از بهترین پروژ‌ه‌ های کازماس عمل کرده و مقیاس پذیری آسان و دسترسی جهانی به خدمات را تسهیل می‌کند.

یکی از جنبه‌های منحصر به فرد Akash، سیستم حراج معکوس آن است که در آن مشتریان قیمت مورد نظر خود را تعیین می‌کنند و ارائه دهندگان برای کسب و کار خود به رقابت می‌پردازند. این فرآیند رقابتی اغلب به قیمت‌های بسیار پایین‌تری منجر می‌شود که در مقایسه با سایر سیستم‌های ابری تا ۸۵ درصد کمتر است. چیزی که آکاش را متمایز می‌کند، رویکرد جامعه محور آن است. همچنین این شبکه تحت مالکیت و مدیریت جامعه خود است و خدمات عمومی رایگان ارائه می‌دهد. به همین ترتیب، کد منبع پشت Akash باز بوده و در دسترس همه است. از سوی دیگر، جامعه که بر اساس فناوری‌های قابل اعتمادی مانند Kubeetes و Cosmos ساخته شده است، فعالانه در تصمیم‌گیری‌هایی از جمله اجرای ویژگی‌های جدید، شرکت می‌کند.

Sentinel

Sentinel یک چارچوب بلاک چین پیشرفته است که به طور خاص برای توسعه برنامه‌های VPN غیرمتمرکز (dVPN) ساخته شده است. با Sentinel، می‌توانید از تجربه اینترنتی خصوصی‌تر، مقاوم‌تر در برابر سانسور و در دسترس‌تر لذت ببرید.

سوال دیگری که ایجاد می‌شود آن است که Sentinel به عنوان یکی از بهترین پروژ‌ه‌ های کازماس، چگونه کار می‌کند؟ این بلاک چین مبتنی بر کازماس، Sentinel را از طریق استفاده از اجماع غیرمتمرکز، ادغام شبکه منبع باز و شبکه مبتنی بر جامعه به منظور ایجاد راه حل‌های شبکه‌ای مقرون به صرفه، مقیاس پذیر، توزیع شده و غیرمتمرکز به کار می‌گیرد.

Persistence

Persistence یک زنجیره برنامه با قابلیت IBC است که به Liquid Staking اختصاص داده شده است و اکوسیستم DeFi را تقویت کرده و همچنین نقدینگی دارایی‌های سهام را باز می‌کند. Persistence به عنوان یکی از بهترین پروژ‌ه‌ های کازماس با چشم انداز این که یک پلتفرم جامع باشد، تجربه یکپارچه در Staking و DeFi را به کاربران ارائه می‌دهد. این در حالی است که توسعه دهندگان را قادر می‌سازد تا برنامه‌های نوآورانه‌ای در اطراف Liquid Staked Tokens (LSTs) ایجاد کنند. مجموعه برنامه‌های DeFi میزبانی شده در زنجیره Core-1 Persistence شامل موارد زیر است:

• pSTAKE: یک پروتکل استیکینگ مایع چند زنجیره‌ای که صدور LST‌ها را امکان پذیر می‌کند. کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را در حین شرکت در DeFi به اشتراک بگذارند.
• Dexter: یک DEX بین زنجیره‌ای که برای دارایی‌های بازدهی مانند LST‌ها طراحی شده است.
• بامبو: در حال حاضر در حال توسعه است. بامبو یک پروتکل وام/قرض و محصول خزانه به حساب می‌آید که به طور خاص برای LST ها طراحی شده است.

Juno

جونو یکی دیگر از پلتفرم‌هایی است که در شبکه Cosmos فعالیت می‌کند و یکی از بهترین پروژ‌ه‌ های کازماس شمرده می‌شود. این پروژه، یک پلتفرم منبع باز برای قراردادهای هوشمند قابل همکاری به شمار می‌رود. جونو به طور خودکار رویه‌ها و اقداماتی را که در شرایط چنین قراردادهایی نوشته شده، کنترل و مستند می‌کند. به عبارت دیگر، جونو شبکه‌ای از قراردادهای هوشمند به حساب می‌آید. هدف اصلی پلتفرم این است که ازدحام از هاب خارج شده و به نوعی بی‌طرفی هاب حفظ شود.

همانطور که می‌توانید تصور کنید، هدف اصلی Juno به عنوان بهترین پروژ‌ه‌ های کازماس، تبدیل شدن به یک پلتفرم قراردادهای هوشمند بین زنجیره‌ای است. این بدان معنی است که هر عملکرد قراردادهای هوشمند ساخته شده در جای دیگر می‌تواند به راحتی در اکوسیستم Cosmos تکرار شود و بهبود یابد تا از یک زنجیره به آن استفاده شود.

درباره‌ی اصلی‌ترین هدف کازماس

اگر مدتی است که در فضای رمزنگاری و بلاک چین بوده‌اید، ممکن است متوجه شده باشید که شبکه‌های بلاک چین در دنیای خودشان چگونه هستند و ظاهرا از سایر بلاک چین‌ها جدا شده‌اند. در حالی که از بیرون نگاه می‌کنید، ممکن است گاهی اوقات به احتمال وجود راهی برای اتصال آنها فکر کنید تا مجبور نباشید هر بار که از یک شبکه به شبکه دیگر منتقل می‌شوید، از یک پل استفاده کنید. این مشکل اغلب به عنوان سیلوهای بلاک چین شناخته می‌شود. سیلوهای بلاک چین با انزوا و عدم ارتباط بین شبکه‌های مختلف بلاک چین مشخص می‌شوند. این موضوع مانند داشتن جزایر جداگانه است که در آن هر بلاک چین به تنهایی کار می‌کند؛ بدون این که بتواند به راحتی با سایر بلاک چین‌ها تعامل داشته باشد یا اطلاعات را به اشتراک بگذارد.

مشکل این است که پتانسیل و سودمندی فناوری بلاک چین تا حدی محدودیت دارد. افرادی که از یک بلاک چین استفاده می‌کنند، نمی‌توانند به راحتی به دارایی‌ها یا داده‌های بلاک چین دیگری دسترسی داشته باشند یا آنها را انتقال دهند؛ گویی در دنیای کوچک خود گیر کرده‌اند و مزایا و فرصت‌های همکاری با سایر بلاک چین‌ها را از دست می‌دهند. اینجاست که Cosmos اینترنت بلاک چین، این مشکل را حل می‌کند.

برای کسب اطلاعات در زمینه آموزش ارز دیجیتال، بر روی لینک کلیک کنید.

هدف کازماس ایجاد شبکه‌ای است که همه این بلاک چین‌های جدا شده را به هم متصل می‌کند و به آنها اجازه می‌دهد با یکدیگر ارتباط برقرار کرده و اطلاعات را به اشتراک بگذارند. این مسئله مانند ایجاد پل‌های بین جزایر بلاک چین است که امکان تعامل و انتقال یکپارچه دارایی‌ها و داده‌ها را فراهم می‌کند. با اتصال بلاک چین‌های مختلف، کازماس موانع سیلوهای بلاک چین را از بین می‌برد. این شبکه، یک چارچوب استاندارد به نام پروتکل ارتباطات بین بلاک چین (IBC) ارائه داده که به بلاک چین‌ها اجازه می‌دهد تا دارایی‌ها و پیام‌ها را به طور ایمن و کارآمد در سراسر شبکه منتقل کنند.

کازماس هاب چیست؟

مانند هر بلاک چین دیگری، برنامه‌های DeFi را می‌توان در Cosmos Hub ساخته و مستقر کرد. علاوه بر این، Cosmos Hub با هر بلاک چین دیگری که از پروتکل استفاده مشترک می‌کند، قابل استفاده بوده که آن را در مقایسه با سایر بلاک چین‌ها، بسیار منحصر به فرد و متفاوت می‌کند. هدف اصلی کازماس، حل مشکلات اصلی بلاک چین‌های محبوب‌تر و قوی‌تری مانند شبکه اتریوم بوده و بر پذیرش پذیری تمرکز دارد. مشکل اصلی بلاک چین اتریوم این است که هزینه‌های گس بسیار بالا بوده و تعداد تراکنش‌های آن نسبتا کم است.

برای کسب اطلاعات در زمینه دوره دکس تریدینگ، بر روی لینک کلیک کنید.

محصول اصلی شبکه‌ی کازماس، Cosmos SDK که یک جعبه ابزار توسعه بلاک چین سفارشی است، به توسعه دهندگان این امکان را می‌دهد تا از ماژول‌های موجود برای توسعه بلاک چین برای نیازهای مختلف با درجه آزادی بالا استفاده کنند. در واقع، Cosmos Hub اولین بلاک چین راه اندازی شده در اکوسیستم کازماس به حساب می‌آید که می‌تواند به عنوان مرکز کل شبکه کازماس دیده شود. به عبارتی دیگر، ما می‌توانیم آن را به عنوان پردازنده مرکزی شبکه کازماس در نظر بگیریم. کازماس هاب مسئول مدیریت و ردیابی فعالیت در هر یک از زنجیره‌های فرعی برای اطمینان از همگام سازی اطلاعات است. مانند هر بلاک چین دیگری، برنامه‌های DeFi را می توان در Cosmos Hub ساخته و مستقر کرد. علاوه بر این، Cosmos Hub با هر بلاک چین دیگری که از پروتکل مشترک استفاده می‌کند، قابل تعامل است که آن را در مقایسه با سایر بلاک چین‌ها بسیار منحصر به فرد و متفاوت می‌کند.

استراتژی لاک پشت اولین بار در سال 1983، توسط دو تریدر بزرگ در بازار کامودیتی به نام‌ های ریچارد دنیس و ویلیام اکسلی، ساخته شد. آنها به صورت آزمایشی استراتژی لاک پشت را برگزار کردند تا ثابت کنند هر فردی می ‌تواند ترید را بیاموزد و یادگیری ترید آنگونه که به نظر می رسد دشوار و غیر قابل یادگیری نیست. در این روش، معامله ‌گران بازارهای مالی با شناسایی شکست حمایتی یا لحظه اوج گرفتن قیمت در یک روند نزولی خرید می‌ کنند و از سود روند صعودی تا شکست مقاومتی یا لحظه نزولی شدن بهره می ‌برند و از این طریق سود قابل توجهی کسب می کنند.

در این روش از میانگین‌ های نموداری 20 روزه برای تعیین موقعیت ‌های خرید و فروش استفاده می‌ شود. ترید لاک پشتی به این ترتیب یک نوع اصلاح شده و خاص از استراتژی رنج تریدینگ یا دنبال کردن ترند است که فرض اصلی آن این است که ترندها حدود سه هفته یا 20 روز طول می‌کشند. البته منتقدان این استراتژی بر این باورند که این استراتژی در دهه 1980 در بازارهای سهام کارساز بود و حال با گذشت زمان کارایی این استراتژی به طور چشم گیری کاهش یافته است.

آزمایش استراتژی لاک پشتی

استراتژی لاک پشت در اوایل دهه 1980 در سراسر جهان مشهور شد؛ دنیس به ‌طور گسترده‌ای در جهان‌ ترید، به‌ عنوان یک موفقیت برتر شناخته می ‌شد. او به دلیل مهارت خود در انجام ترید در مدت بسیار کمی توانست به یکی از بهترین تریدرهای جهان تبدیل شود. او توانسته بود سرمایه اولیه‌ای کمتر از 5,000 دلار را به بیش از 100 میلیون دلار تبدیل کند و این عدد در آن سال مانند یک رکورد بزرگ بود و همین باعث شد وی بتواند به یکی از بهترین تریدرهای جهان تبدیل شود.

او و شریکش، اکسلی، درباره موفقیت خود بارها بحث و گفتگو کردند؛ آن ها مدت زیادی را در مورد این موضوع بحث کردند و به نظر می رسید که گویا کمی اختلاف نظر در بین آن ها وجود دارد. دنیس باور داشت هرکسی می‌ تواند معامله در بازارهای فیوچرز را آموزش ببیند و عملی کند. او بر این باور بود که فعالیت در بازارهای مالی مستلزم فراگیری آموزش های لازم است و افراد عادی نیز می توانند با فراگیری علم بازارهای مالی در این بازارها فعالیت کنند؛ در حالیکه اکسلی دوست او این نظر را نداشتY او ادعا می ‌کرد دنیس استعدادی ویژه دارد که می ‌تواند از معامله تا این حد سود ببرد و وجود یک استعداد ذاتی برای فعالیت در این بازارها امری ضروری است.

دنیس برای آنکه بتواند درستی عقایدش را به همگان ثابت کند و بتواند افراد را به فراگیری بازارهای مالی ترغیب کند تصمیم گرفت آزمایش را برگزار کند تا این ذهنیت را پاک کند. او گروهی از افراد را پیدا کرد تا قوانین خود را به آن ‌ها آموزش دهد و سپس آن‌ها با پول واقعی معامله کنند. او سعی داشت به این افراد شیوه درست معامله کردن را بیاموزد و ایمان داشت با آموزش صحیح این افراد به مهارت های لازم دست می یابند. دنیس به اندازه‌ ای به ایده ‌های خود اعتقاد داشت و مطمئن بود که واقعاً به تریدرها پول خود را برای معامله داد و به آموزش های خود اعتماد کرد.

چون این افراد مهارت کمی در معامله داشتند دوره آموزشی دو هفته طول می‌کشید و قابل تکرار بود. دنیس سعی داشت با دقت فراوان این مهارت ها را به آن ها آموزش دهد او دانش‌آموزان خود را «لاک پشت» می ‌نامید زیرا سرعت آن ها در یادگیری کمی کند بود، این اسم الهام گرفته از مزارع لاک پشتی بود که در سنگاپور دیده بود و قصد داشت شاگردانش را به همان سرعت و کارآمدی لاک پشت‌ های مزارع پرورش و توسعه دهد.

برای کسب اطلاعاتی در زمینه دوره دکس تریدینگ، بر روی لینک کلیک کنید.

شکل گیری استراتژی لاک پشت 

دنیس برای اینکه بتواند عقاید خود را به دیگران ثابت کند آگهی‌ در روزنامه «وال استریت ژورنال» قرار داد و هزاران نفر درخواست دادند از کسانی که به ‌طور گسترده در دنیای معامله کامودیتی به ‌عنوان استادان شناخته می ‌شدند، هنر معامله را یاد بگیرند. آن ها در این مسابقه شرکت کردند اما تنها ۱۴ نفر توانستند از آزمون اولیه «لاک پشت» عبور کنند؛ این افراد در واقع افراد منتخب دنیس برای آموزش بودند. هیچ‌ کس به ‌طور دقیق معیارهایی را که دنیس استفاده کرد نمی ‌دانست اما فرایند شامل یک سری موارد صحیح یا غلط بود که تعدادی از آن‌ها را در زیر می‌توانید مشاهده کنید:

در معاملاتی که یک تریدر انجام می دهد سود کلان زمانی حاصل می شود که معامله گر می ‌تواند پس از یک روند نزولی قوی در سطح ‌های پایین ورودی داشته باشد در این صورت او می تواند به هدف خود که کسب سود است برسد.

در این روش معامله گر باید بداند که دنبال کردن همه نقل و قول‌ها در بازارهایی که در آن ‌ها معامله می کند برای او مفید نیست و او باید از این عمل امتناع کند، در این صورت است که می تواند در بازار مالی موفق عمل کند. 

مناسب است که نظرات دیگران درباره بازار دنبال شوند.

هنگام آغاز معامله، باید با دقت مشخص کنید که در صورت وقوع ضرر، کجا باید معامله را خاتمه دهید و این عمل باعث می شود شما بتوانید از وقوع ضرر بیشتر جلوگیری کنید.

طبق روش لاک پشتی، عبارت 1 و 3 نادرست اما عبارت‌های 2 و 4 صحیح هستند.

آیا استراتژی ترید لاک پشتی توانست مفید باشد؟ 

هنگامی که دنیس تصمیم گرفت این استراتژی را عملی کند راسل سندز (Russell Sands) یکی از لاک پشت‌ هایی بود که در این کلاس پرورش یافت. راسل سندز ادعا کرده دو گروهی که توسط شخص ریچارد دنیس آموزش دیدند توانستند در کمتر از پنج سال 175 میلیون دلار سود کسب کنند؛ حرف او سندی برای جواب دهی این استراتژی بود.

امروزه انتقادهای بسیار زیادی به این استراتژی وارد شده است. منتقدان استراتژی لاک پشت استدلال می کنند که بازدهی بالای روندها در دهه 1980 به واسطه سهام شرکت‌ های بزرگی مثل جنرال موتورز امکان ‌پذیر است و در بازارهای مالی امروزی نمی ‌توان روی آن خیلی حساب کرد. در واقع آن ها معتقد هستند این استراتژی منسوخ شده است و دیگر نمی توان با استفاده از آن سود کسب کرد.

سندز در سال 2007 یک کتاب نوشت و در آن مدعی شد این استراتژی معاملاتی هنوز هم جواب می ‌دهد و فقط در همین سال معامله ‌گران از طریق آن می ‌توانسته‌ اند تا دو و نیم برابر سرمایه اولیه خود با در نظر گرفتن قواعد آن سود کنند.

استراتژی لاک پشت برای چه معامله ‌گرانی مناسب است؟

این استراتژی که توسط دنیس مطرح شد معمولا برای معامله گرانی مناسب است که به تازگی وارد بازارهای مالی شده اند و هنوز از این بازار درآمد کسب نمی کنند، این استراتژی برای افراد حرفه ای کارساز نیست و به آن ها توصیه نمی شود.

 در این روش، معامله ‌گران فقط به شناسایی روندها یا ترندهای عمده نیاز دارند و برای این کار امروز انواع ابزارهای تحلیل تکنیکال جدید و پیشرفته در اختیار آن‌ ها قرار گرفته است.

شناسایی شکست حمایتی و شکست مقاومتی در دهه 1980 به مراتب سخت‌ تر از سال 2022 بوده است و در حال حاضر انواع ابزارهای نرم‌ افزاری به معامله ‌گران امکان می‌ دهد به سادگی ترندها را شناسایی کنند؛ در حالی که در دهه 1980 این امکان فراهم نبود.

در واقع ترندها تغییرات قیمتی هستند که در بازه ‌های زمانی بیشتر از یک روز اتفاق می ‌افتند و با وجود افت و خیز قیمت، روند صعودی یا نزولی آن‌ها ادامه می ‌یابد.

این موضوع باعث می ‌شود معامله‌گران تازه‌کار با توجه به عدم نیاز به نقد کردن معاملات خود به صورت روزانه بتوانند از سودهای چند برابری در روندهای صعودی یا نزولی بهره ببرند.

استراتژی لاک پشت تا چه اندازه ای می توان سود نصیب معامله گر کند؟ 

در جهان امروزی با پیشرفت تکنولوژی و تغییرات اعمال شده در بازارهای مالی این بازارها با تغییرات بسیار زیادی مواجه شده اند و استراتژی های مهم و کارآمد که در گذشته بسیار نتیجه بخش بودند حال کارایی خود را از دست دادند و منسوخ شده اند.

استراتژی لاک پشت نیز از آن استراتژی ها طلایی بود که در دهه 1980 یکی از کارآمدترین استراتژی ها جهان بود. امروزه گرچه کمرنگ شده است اما همچنان کارایی خود را حفظ کرده است و با ارائه بازدهی 40 درصد سالیانه به هیچ وجه نمی ‌توان ارزش آن را نادیده گرفت و می توان گفت این استراتژی حتی در این دهه نیز جوابگو است.

نکته آشکار و واضح در مورد بازارهای مالی جدید، به خصوص بازار ارزهای دیجیتال این است که هیچ مدرکی برای این ‌که ترندها در این بازار با میانگین ‌های متحرک و شاخص‌های نسبی 20 روزه بهتر شناسایی می ‌شوند، وجود ندارد؛ اما بهتر است توجه داشته باشید که نکته کلیدی در استراتژی ترید لاک پشتی، زمان دادن به ترندها برای بهره بردن از آن‌ ها است. در این استراتژی ترندها «دوست» معامله‌ گران هستند و شناخت عمیق آنها باعث افزایش چشم‌ گیر درآمد می ‌شود.

جهانی شدن بازارهای مالی منجر به رشد بسیار زیاد حجم و تنوع معاملات شده است و مشتقات مالی عناصر اساسی این رشد بودند. ابزار مشتقه نقش مفید و مهمی در پوشش و مدیریت ریسک سرمایه گذاری در بورس دارند، اما خطرات زیادی برای ثبات بازارهای مالی و در نتیجه کل اقتصاد به وجود می آورند. از مشتقات برای محافظت و حدس زدن ریسک مرتبط با تجارت و امور مالی استفاده می شود. در این راستا، ابزار مشتقه به تقسیم ریسک بین افراد و گروه های مختلف در اقتصاد کمک می کنند. سرمایه گذاران همچنین می توانند از ابزار مشتقه برای گمانه زنی و انجام فعالیت های آربیتراژی استفاده کنند. در واقع، افرادی که از این مکانیسم استفاده می کنند، بازرگانانی هستند که می خواهند در بازار موقعیتی کسب کنند؛ آن ها شرط بندی می کنند که قیمت دارایی یا کالای اساسی در طول مدت قرارداد در یک جهت خاص حرکت می کند.

ابزار مشتقه چیست؟

مشتق محصولی است که ارزش آن از ارزش یک یا چند متغیر اساسی (دارایی اساسی، شاخص یا نرخ مرجع)، به روشی قراردادی حاصل می شود. دارایی اساسی می تواند حقوق صاحبان سهام، کالا و یا هر دارایی دیگر باشد.

تعریف صندوق بین المللی پول از ابزارهای مشتقه

ابزارهای مالی که به یک مکانیسم مالی خاص یا شاخص یا کالایی مرتبط هستند و از طریق آن ها ریسک های مالی خاص در بازارهای مختلف معامله شوند، ابزار مشتقه گفته می شود؛ در واقع، ارزش یک مشتق مالی از قیمت یک کالای اساسی مانند دارایی یا شاخص ناشی می شود و برخلاف اوراق قرضه، هیچ اصلی پیش پرداخت نمی شود و درآمد سرمایه ای نیز به آن تعلق نمی گیرد.

محصولات و خدمات بازار مشتقات

از طریق بازار مشتقات می توان کالاها و خدمات بسیار زیادی را معامله کرد؛ به عنوان مثال، در موضوع حمل و نقل، قراردادی تحت عنوان قرارداد رو به جلو وجود دارد که در واقع سفارشی بین دو نهاد است، جایی که تسویه حساب در یک تاریخ خاص در آینده با قیمت از قبل توافق شده انجام می شود.

معاملات آتی نوع دیگری از ابزار مشتقه هستند که طی آن، توافقی بین دو طرف برای خرید یا فروش دارایی در زمان معینی در آینده با قیمت معین انجام می شود. در واقع قراردادهای آتی انواع خاصی از قراردادهای پیش رو هستند. به عنوان مثال، در معاملات آتی زعفران که در بورس کالا انجام می شود، براساس یک قرارداد، 2 طرف معامله (خریدار و فروشنده) متعهد می شوند که در یک تاریخ معین و با قیمت مشخص شده در قرارداد، معامله زعفران را با یکدیگر انجام دهند.

از دیدگاهی دیگر نیز می توان به این موضوع نگاه کرد؛ به این معنا که مشتقات قراردادهای مالی هستند که برای قرار گرفتن در معرض قیمت بازار در برابر تغییرات کالای اساسی، دارایی یا رویدادهای مختلف طراحی شده اند. 

نوآوری مشتقات و تجارت آن ها در بازارهای مالی از اهمیت بالایی برخوردار است و اجازه می دهد نهادهای تجاری در این محیط جدید در اقتصاد جهانی سازگار شوند. ابزارهای مشتق با کاهش خطرات بازار مرتبط با نوسان قیمت، نرخ بهره و نرخ ارز، معاملات تجاری و مالی را متعادل می کنند. در نتیجه سودآوری بالا در زمینه تجارت جدید و مدیریت ریسک در حوزه معاملات مشتقه، شرکت کنندگان اصلی موسسات بزرگ مالی و غیر مالی در نقش محافظ، دلالان و داوران هستند. با استفاده از ابزارهای مشتق، ما می توانیم آربیتراژ قیمت، پوشش و حدس و گمان، مدیریت ریسک و حفاظت بر روی تغییرات قیمت را برای سودآوری شناسایی کنیم.

جهانی شدن جریان های سرمایه گذاری، رشد معاملات در بازار مشتقات مالی، گشایش بازارهای جدید پیش رو، توسعه بازار فرابورس، معرفی انواع جدید مشتقات مالی و تدوین استراتژی های جدید مشتقات را تقویت می کند. در حال حاضر، مشتقات دسته مهمی از ابزارهای مالی هستند که در بازارهای مالی و تجاری امروز مهم هستند. آن ها انواع مختلفی از حفاظت از خطر را ارائه می دهند و استراتژی های نوآورانه سرمایه گذاری را مجاز می دانند.

شرایط سوددهی بازار مشتقات

برای ارائه حداکثر سود به کاربران و اقتصاد خود، بازار مشتقات باید سه شرط لازم را داشته باشد:

• تجارت و تسویه حساب مشتقات باید ایمن باشد.
• بازار باید نوآورانه باشد.
• بازار باید کارآمد باشد.

لازم به ذکر است که مشارکت کنندگان در بازار، سیاست گذاران و تنظیم کننده ها باید از ارائه دهندگان بازار مشتقات برای اطمینان از این پیش نیازها حمایت کنند.

حجم معاملات بازار مشتقات

برخی از تحلیلگران، بازار مشتقات را بیش از 10 برابر کل تولید ناخالص داخلی جهان تخمین می زنند. دلیل گسترده بودن بازار مشتقات به خاطر این موضوع است که تقریباً در هر نوع دارایی، سرمایه گذاری مشتقات متعددی از جمله سهام، کالاها، اوراق قرضه و ارز خارجی موجود است.

استفاده از ابزارهای مشتقه در بحران های اقتصادی

در حال حاضر در یک موضوع اتفاق نظر وجود دارد که نوآوری مالی تأثیر مثبتی بر سیستم مالی دارد. با این حال، هر زمان که یک بحران مالی به وجود می آید، بحث در مورد نوآوری مالی بار دیگر روی میز است، که اغلب بر مزایا و خطرات مشتقات تمرکز دارد.

خطرات بازار مشتقه

رشد معاملات مشتقه و ارتباطات بین نهادهای مالی بزرگ در سراسر جهان باعث نگرانی در مورد یکپارچگی سیستم مالی جهانی شده است. به عنوان مثال، مشتقات اجازه می دهد تا اهرم اضافی در سیستم مالی ایجاد شود و در مواقع تلاطم مالی، این اهرم می تواند بحران نقدینگی را تسریع کند، حرکت های بازار را بزرگتر کرده و پیش فرض ها را افزایش دهد. این نگرانی های سیستمی موجب ایجاد مقررات جدید، رویه های جدید و افشای جدید برای افزایش شفافیت شده است. به عنوان مثال، رشد صندوق های تامینی که از مشتقات سنگین استفاده می کنند توجه تنظیم کننده ها را به خود جلب کرده است.

مفهوم ابزار مشتقه

در ادبیات، در مورد مشتقات مالی مطالب زیادی نوشته شده است. ادبیات اخیر در مورد خطرات مشتقات، بیشتر مربوط به خطرات سیستمی است. چندین مطالعه نشان می دهد که پیچیدگی این بازار به دلیل افزایش عدم اطمینان، وقوع مکرر خسارات شدید و در نهایت احتمال بیشتر بحران جهانی است.

کاربرد ابزار مشتقات

مشتقات دسته مهمی از ابزارهای مالی هستند که در بازارهای مالی و تجاری امروز مهم هستند. آن ها انواع مختلفی از حفاظت از خطر را ارائه می دهند و استراتژی های نوآورانه سرمایه گذاری را مجاز می دانند. در 30 سال گذشته، مشتقات به طور فزاینده ای در امور مالی اهمیت یافته اند.

بازارهای مشتقات نهادهای موفقی هستند؛ چراکه بازارهای مالی را کارآمدتر می کنند. این موضوع به طور کلی به این معنی است که استقراض و وام می تواند با هزینه کمتری نسبت به آنچه که در موارد دیگر دیده می شود، رخ دهد؛ زیرا مشتقات هزینه های معامله را کاهش می دهند.

در واقع بازار مشتقات، بازاری است که در آن اوراق مشتقه مانند قرار داد آتی معامله می شود، به ویژه این که دو طرف قرارداد باید متعهد شوند که در تاریخ ذکر شده، به تعهدات خود عمل کنند.

بخش اصلی و سازنده ابزار مشتقه

یک ابزار مشتقه از بخش های مختلفی تشکیل شده است و تاثیرگذاری آن به موارد مختلفی بستگی دارد:

• طراحی محصول
• منطق اقتصادی برای تأمین نیازها 
• بازار نقدی
• موقعیت بلند و کوتاه
• قیمت های تعیین شده در بازار
• نرخ بهره / نرخ ارز 
• پایداری سیستم
• و...

بررسی سالانه حجم مبادلات مشتقات

حجم مبادلات مشتقات در جهان، رشد قوی در معاملات آتی و اختیارات در مبادلات بازارهای چین، هند، کره، سنگاپور و سایر مناطق آسیا را نشان می دهد. یکی دیگر از موضوعات مهم در سال 2015، افزایش معاملات آتی کالا و اختیارات کالا بود که طی چند سال گذشته با سرعت بیشتری بیش از هر بخش دیگری از ابزار مشتقه در فهرست جهانی رشد کرده است.

ماهیت مشتقات

ابزار مشتقه همانطور که از اسم آن مشخص است، از ارزش دارایی اساسی گرفته شده و از این رو برای محافظت در برابر افزایش یا سقوط ارزش دارایی اساسی استفاده می شود.

نکته: از آنجا که مشتقات اساسا براساس ارزش یک دارایی معامله می شوند، هرگونه سقوط نامتناسب در ارزش دارایی مذکور، باعث سقوط مشتقات طراحی شده می شود.

محیط نظارتی ابزار مشتقه

به منظور به حداقل رساندن خطرهای سیستماتیک و ایجاد بازاری با عملکرد مناسب، باید از ایمنی و یکپارچگی اطمینان حاصل شود. به همین ترتیب، طرحی که به طور موثر ریسک سیستماتیک در بازار مشتقات را کاهش می دهد، باید شامل دستورالعمل های زیر باشد:

• حداکثر استفاده از معاملات مشتقات در بازارهای سازمان یافته باید کاملا مشخص باشد.
• وثیقه گرفتن از هر 2 طرف معامله (خریدار و فروشنده) در زمانیکه ابزار مشتقه در معرض تدوین است.
• ثبت اجباری موقعیت های خطر باز و استانداردهای مختلف برای کلیه قراردادهای مشتقه

جمع بندی

بازار مشتقات در سال های اخیر به سرعت رشد کرده است؛ زیرا مزایای استفاده از مشتقات، مانند کاهش موثر خطر و انتقال خطر، اهمیت بیشتری یافته است. بازار مشتقات در جهان بسیار بزرگ است و وقتیکه از نظر دارایی های اساسی اندازه گیری می شود، بسیار بزرگتر از بازار سهام است. ارزش دارایی های اساسی معاملات مشتقات معوق چندین برابر تولید ناخالص داخلی جهان است. در رقابت برای تجارت، هر دو بورس مشتقات و ارائه دهندگان فرابورس، که تا حد زیادی بزرگترین بخش بازار را تشکیل می دهند، با نوآوری مداوم در محصول و فناوری به رشد آن سرعت بخشیده اند. آماری که برای دو بازار جمع می شود دقیقاً قابل مقایسه نیستند، واضح است که بازار خارج از بورس بسیار بزرگتر از بازار مبادله شده است.

بازار مشتقات در جهان، اخیرا توجه بیشتری را در پس زمینه بحران مالی، پرونده های کلاهبرداری و ناکامی برخی از فعالان بازار جلب کرده است. بازارهای مشتقات در جهان به دلیل نقش آن ها در بحران اعتباری که از سال 2007 آغاز شد، مورد انتقادات زیادی قرار گرفته اند. محصولات مشتق از پرتفوی وام های خطرناک در ایالات متحده با استفاده از روشی موسوم به اوراق بهادار ایجاد شده اند. بسیاری از محصولاتی که ایجاد شدند با کاهش قیمت خانه ها بی ارزش شدند. موسسات مالی و سرمایه گذاران در سرتاسر جهان مبلغ زیادی را از دست دادند و جهان در بدترین رکود اقتصادی که برای بسیاری از نسل ها عجیب بود، فرو رفت.

بازار مشتقات تحت یک رژیم نظارتی موثر با موفقیت توسعه یافته است. هر سه شرط لازم برای عملکرد مناسب بازار ایمنی، کارایی و نوآوری برآورده شده است. اگرچه دیگر نیازی به تغییرات ساختاری در چارچوبی نیست که امروه سهامداران و سرمایه گذاران تحت آن فعالیت می کنند، اما بهبودها امکان پذیر است. به ویژه در بخش فرابورس، افزایش بهره وری عملیاتی، شفافیت بازار و افزایش ریسک طرف مقابل باعث می شود که ابزار مشتقه حتی در ایران نیز عملکرد موثری داشته باشد.

یکی از نوآوری ‌های جدید در بلاک چین، توکن‌های NFT هستند که روز‌ به ‌روز به محبوبیت آن‌ها اضافه می‌ شود. توکن‌های NFT قراردادهای هوشمندی هستند که تنظیم آنها با استفاده از پلتفرم‌های اپن سورس صورت می گیرد و برای ایمن‌ سازی به‌صورت دیجیتالی استفاده می‌شوند. این توکن ها شامل GIF ها، موسیقی، آثار هنری، کلکسیون‌ها، کاورهای بازی ویدیویی و همچنین فیلم‌ها و موارد مهم ورزشی می باشند. از ویژگی های توکن‌های NFT می توان به قابل انتقال بودن، تقسیم نشدنی، دارای اصالت، کمیاب، یکتایی و حافظ حق مالکیت اشاره کرد. البته این توکن ها برای خیلی از کاربران نسبتا پیچیده هستند. پلتفرم SuperRare محلی برای خرید و فروش راحت توکن های NFT می باشد که با هدف تبادل آسان و عرضه NFT ایجاد شده است. در این مقاله قصد داریم به معرفی پلتفرم مذکور، نحوه کارکرد آن و همچنین معرفی ارز دیجیتال RARE بپردازیم.

پلتفرم SuperRare چیست؟

آثار هنری خاص و کمیاب، معمولا گران قیمت هستند. افرادی که قصد خرید این آثار را دارند،‌ باید به این اطمینان برسند که پس از پرداخت هزینه، به طور قطعی معامله انجام می شود و می توانند آن را دریافت ‌کنند. پلتفرم SuperRare یک بازار تقریبا غیر متمرکز و یک شبکه اجتماعی برای NFTها می باشد. در پلتفرم مذکور، برخی از فرآیندها باید توسط تیم SuperRare تایید شوند، به همین دلیل این پلتفرم به طور کامل غیر متمرکز نیست و از آن به عنوان یک بازار تقریبا غیر متمرکز یاد می شود.

پلتفرم SuperRare از شبکه اتریوم برای انجام فعالیت های خود استفاده می‌کند و این امکان را به کاربران می ‌دهد که آثار هنری خود را با استاندارد ERC-721 این شبکه، بسازند. تعداد هنرمندان فعال در این پلتفرم محدود است؛ زیرا هدف SuperRare این است که آثار خاصی را عرضه کنند و در این پلتفرم پذیرش آثار دشوار است و فقط عده کمی از هنرمندان موفق به ارائه آثار خود در این پلتفرم می شوند. هنرمندانی که قصد ارائه آثار خود در این پلتفرم را دارند، باید برای تیم SuperRare، آثار خود را ارسال کنند.

سپس امکان نمایش یا عدم نمایش آثار توسط تیم بررسی می‌شود و در صورت تایید توسط این تیم، آثار هنرمندان در پلتفرم به نمایش در می آید. بعد از این که توکن‌های NFT در SuperRare لیست و یا ساخته شدند، کاربران می‌توانند به معامله، خرید و ‌فروش و یا هولد این آثار بپردازند. عملیات خرید و‌ فروش آثار به صورت پیاپی می تواند انجام شود؛ یعنی در صورتی که فردی یک توکن NFT را خریداری نمود، می‌تواند آن را بلافاصله و با هر قیمتی که می خواهد به فروش برساند.

در سال 2017 ایده شکل‌گیری پلتفرم SuperRare رخ داد. این پروژه مورد استقبال تعداد زیادی از خالقان و کلکسیون ‌داران قرار گرفت. پلتفرم SuperRare در مارس 2021 حدود 9 میلیون دلار سرمایه از طرف شرکت‌هایی مانند وان کانفرمیشن (1confirmation)، ولوت سی (Velvet Sea)، اشتون کوچر (Ashton Kutcher’s Sound Ventures) و چند شرکت دیگر جذب کرد.

 اهداف و ایده‌ های پلتفرم SuperRare

SuperRare در لغت به معنای بسیار کمیاب می باشد. همان‌طور که از نام آن مشخص است، هدف SuperRare این است که آن دسته از آثار هنری را که بسیار نادر و خاص هستند را به این بازار اضافه کند. برای اضافه شدن یک اثر در پلتفرم SuperRare، ابتدا باید مورد تایید افراد این مجموعه قرار بگیرد و سپس می تواند به بازار NFT ها اضافه شود. تیم اجرایی SuperRare همچنین به دنبال این است که این فرآیند در نسخه دوم این پلتفرم به طور کاملا غیر متمرکز صورت بگیرد. یعنی یک سازمان مستقل غیر متمرکز تشکیل شود که ساز و کار تصمیم ‌گیری را بر عهده بگیرد.

ایجاد یک شبکه اجتماعی برای توکن های NFT، یکی دیگر از ایده‌های جذاب پلتفرم SuperRare می باشد. آزمایشگاه SuperRare قصد دارد برای ایجاد ارتباط میان هنرمندان، کاربران و خالقان آثار هنری در قالب توکن‌ های NFT، بستر مناسبی را ایجاد کند. پلتفرم SuperRare به‌ عنوان یک شبکه اجتماعی در ابزارهایی مانند کامنت، لایک و دنبال کردن هنرمندان و خالق توکن NFT ها را سایت خود قرار داده است. با دنبال کردن هنرمندان، می توان آخرین فعالیت‌های آنها را در صفحه خود مشاهده کرد، مانند پلتفرم اینستاگرام.

معرفی محصولات پلتفرم SuperRare

محصول اصلی این پلتفرم، بازار NFT آن می باشد. کاربران می توانند در این بازار خرید و فروش، ساخت و نگهداری توکن‌های NFT را انجام دهند. هنرمندانی که قصد فعالیت در این پلتفرم را دارند باید ابتدا از طریق این صفحه درخواست فعالیت خود را اعلام کنند. پس از بررسی توسط تیم SuperRare آن‌ها مجوز لازم را برای فعالیت دریافت می‌کنند.

در سایت SuperRare یک بخش دیگری نیز وجود دارد که عملکردی مشابه یک بلاگ دارد. در این بخش از سایت SuperRare، بررسی آثار هنری، معرفی هنرمندان، ارائه گزارش‌های هفتگی معاملات صورت گرفته در پلتفرم، اعلام رویدادهای حوزه هنری و همچنین انتخاب ۱۰ اثر برتر انجام می شود.

نحوه عملکرد پلتفرم SuperRare 

SuperRare مانند سایر برنامه‌ های غیر متمرکز، از کاربران خود می‌خواهد که با وصل کردن کیف پول اتریومی خود به شبکه، فعالیت در پلتفرم را آغاز کنند. کیف پول متامسک از جمله متداول ‌ترین کیف پول ‌هایی ست که مورد استفاده کاربران قرار می گیرد. با استفاده از اتر، همه ی تراکنش‌ های SuperRare انجام می‌شود؛ به همین دلیل کاربران باید در کیف پول ارز دیجیتال خود، همیشه مقداری اتر داشته باشند.

به‌ ازای هر خرید، این شبکه از خریدار 3% کارمزد دریافت می ‌کند. SuperRare از اولین فروش هر NFT، به‌ عنوان کمیسیون 15% از قیمت اثر را دریافت و مابقی را به خالق اثر می پردازد.

SuperRare برای کسب درآمد منفعل نیز روشی دارد. هنرمندان پس از ثبت اثر خود بر روی این پلتفرم، علاوه بر این که 85% از مبلغ NFT را دریافت می کنند، می توانند برای ثبت حق امتیاز آثار نیز اقدام کنند. پس از ثبت حق امتیاز، از محل خرید و فروش‌ های بعدی نیز، 10% متعلق به خالق اثر می باشد.

پلتفرم SuperRare با کدام پروژ‌ها مشارکت داشته است؟

آزمایشگاه SuperRare فعالیت خود را به ‌تازگی آغاز کرده و در قدم اول توانسته 9 میلیارد دلار سرمایه را جمع آوری کند. شرکت Adobe که نرم ‌افزارهای گرافیکی و کامیپوتری تولید می کند نیز قصد مشارکت با پلتفرم SuperRare و چند بازار NFT دیگر را داشته است. این شرکت قصد دارد به کمک ویژگی جدید برنامه فتوشاپ به نام Content Credentials، برای هنرمندان این امکان را فراهم کند که ثابت کنند خودشان آثار هنری موجود در بازارهای NFT را خلق کرده اند. اگر کاربری قصد فروش اثر خود به عنوان NFT را داشته باشد، شرکت Adobe بر اساس اعتبارنامه تایید شده، یک گواهی دیجیتالی برای کاربر صادر می کند. شرکت Adobe برای نمایش این گواهی‌های دیجیتالی، با پلتفرم SuperRare همکاری می‌کند.

نقشه راه SuperRare

اگر چه از برنامه‌های پلتفرم SuperRare، نقشه راه‌ زمان ‌بندی‌ شده‌ای وجود ندارد اما در سایت‌ های خبری به صورت پراکنده، آزمایشگاه SuperRare اعلام کرده که برنامه ‌های توسعه ‌ای متنوعی را در سال 2022 انجام خواهد داد. به‌ احتمال زیاد در این سال، ساز و‌ کارهای تصمیم ‌گیری در چارچوب سازمان مستقل غیر متمرکز (DAO) صورت خواهد گرفت.

بنیان‌ گذاران پلتفرم SuperRare

بنیان ‌گذار و مدیرعامل پلتفرم SuperRare، شخصی به نام جان کرین(John Crain) می باشد که این پلتفرم را در سال 2018 به طور رسمی در کنار چارلز کرین (Charles Crain) مدیر فناوری و جاناتان پرکینز (Johnathan Perkins) مدیر محصول این پروژه، راه ‌اندازی کرد. آن‌ها قصد داشتند یک بازار هنری متناسب با فضای دیجیتالی ایجاد کنند که روز به ‌روز رشد می کند. آنها همچنین بنیان‌گذاران پلتفرم Pixura هستند. این پلتفرم امکان ساخت، مبادله و ردیابی کلکسیون‌های رمزنگاری ‌شده را به کاربران می‌دهد. Superrare از Pixura پشتیبانی دریافت می‌کند.

معرفی رمز ارز RARE

رمز ارز RARE به عنوان توکن بومی این پلتفرم، مبتنی بر شبکه اتریوم می باشد که تعداد عرضه کل آن معادل 1 میلیارد واحد می باشد. تمام توکن‌ها در طول 4 سال آزاد می شود و نحوه توزیع آن به‌ شکل زیر است:

سرمایه‌گذاران: 145 میلیون واحد

شرکا: 50 میلیون واحد

ایردراپ: 150 میلیون واحد

خرانه جامعه: 400 میلیون واحد

آزمایشگاه SuperRare :255 میلیون واحد

در کدام صرافی‌ ها می‌توان رمز ارز RARE را خرید و فروش کرد؟

رمز ارز RARE توسط صرافی های معدودی پشتیبانی می شود. از جمله این صرافی ها می توان به صرافی بایننس، یونی سواپ، گیت و سوشی سواپ اشاره کرد.

برای نگهداری رمز ارز RARE، از کدام کیف پول ها می توان استفاده کرد؟

از آن جایی که توکن RARE مبتنی بر شبکه اتریوم می باشد، می‌توان از کیف پول ‌هایی که از این شبکه پشتیبانی می‌کنند، برای نگهداری این توکن استفاده کرد. کیف پول های تراست ولت و متامسک از متداول ‌ترین انتخاب‌های کاربران برای نگهداری RARE می باشند.

بازارهای مالی به یکی از مسیرهای طلایی برای رسیدن به استقلال مالی تبدیل شده است، رکن اساسی برای موفقیت در این حوزه دیدن آموزش است، برای دیدن آموزش می توانید به ویدیوهای آموزش اتکا کنید و یا حتی کتاب بخوانید، ضعف کتاب این است که می تواند برای بسیاری از افراد حوصله سربر باشد و آنجوری که باید و شاید نمی تواند آموزش را به صورت کامل به شما تقدیم کند، لذا بهترین گزینه برای بیشتر افراد دیدن آموزش به صورت حضوری و ویدیویی است، یکی از نکات مهمی که باید به آن توجه کنید این است که بدانید که چه کسی را برای دیدن آموزش انتخاب می کنید، یکی از بهترین مدرسان بازار مالی در تمامی مارکت ها را می توان به جرعت علیرضا محرابی معرفی کرد، طوری که وی با آموزش ارز دیجیتال خود توانست بسیاری از افراد را در این حوزه از لحاظ دانش معاملاتی بالا ببرد.

اما نکته حائز اهمیت این است که اپلیکیشن علیرضا محرابی توانسته بسیاری از نکات بازارهای مالی همچون کریپتوکارنسی و بورس را در خود جا داده است، با دانلود این برنامه می توانید در این راه بسیاری  از نکات را یاد بگیرید.

برخی از امکانات

دسترسی به محتوای کانال‌های پشتیبانی

نمایش زنده قیمت ارزهای دیجیتال منتخب

مشاهده استوری‌های روزانه و هایلایت‌ها

امکان خرید و مشاهده دوره‌ها

دسترسی به اطلاعات ناحیه کاربری

امکان ارسال و پیگیری تیکت و ...

لینک دانلود اپلیکیشن بازار مالی

بازارهای مالی به یکی از مسیرهای طلایی برای رسیدن به استقلال مالی تبدیل شده است، رکن اساسی برای موفقیت در این حوزه دیدن آموزش است، برای دیدن آموزش می توانید به ویدیوهای آموزش اتکا کنید و یا حتی کتاب بخوانید، ضعف کتاب این است که می تواند برای بسیاری از افراد حوصله سربر باشد و آنجوری که باید و شاید نمی تواند آموزش را به صورت کامل به شما تقدیم کند، لذا بهترین گزینه برای بیشتر افراد دیدن آموزش به صورت حضوری و ویدیویی است، یکی از نکات مهمی که باید به آن توجه کنید این است که بدانید که چه کسی را برای دیدن آموزش انتخاب می کنید، یکی از بهترین مدرسان بازار مالی در تمامی مارکت ها را می توان به جرعت علیرضا محرابی معرفی کرد، طوری که وی با آموزش ارز دیجیتال خود توانست بسیاری از افراد را در این حوزه از لحاظ دانش معاملاتی بالا ببرد.

اما نکته حائز اهمیت این است که اپلیکیشن علیرضا محرابی توانسته بسیاری از نکات بازارهای مالی همچون کریپتوکارنسی و بورس را در خود جا داده است، با دانلود این برنامه می توانید در این راه بسیاری  از نکات را یاد بگیرید.

برخی از امکانات

دسترسی به محتوای کانال‌های پشتیبانی

نمایش زنده قیمت ارزهای دیجیتال منتخب

مشاهده استوری‌های روزانه و هایلایت‌ها

امکان خرید و مشاهده دوره‌ها

دسترسی به اطلاعات ناحیه کاربری

امکان ارسال و پیگیری تیکت و ...

لینک دانلود اپلیکیشن بازار مالی

داده های منتشر شده توسط اداره آمار کار ایالات متحده در روز چهارشنبه نشان داد که تورم سالانه CPI از 9.1 درصد در ژوئن به 8.5 درصد در ماه جولای کاهش یافته است. با این که این چاپ کمتر از انتظار بازار 8.7 درصد بود، دلار تحت فشار فروش شدید قرار گرفت.

بیت کوین نیز تحت تاثیر این خبر با رشد قیمتی حدودا 4.5 درصدی رو به رو شد و از قیمت 22900 دلار به 24000 دلار رسید. همچنین خبر افزایش دو دهم درصدی شاخص CPI انس جهانی نیز یک درصد افزایش یافت و نسبت یورو به دلار نیز مجدد به 1.03 رسید.

آلت کوین ها نیز به واکنش رشد بیت کوین بیش از 5 درصد افزایش قیمت داشتند.

شاخص فلیپنینگ چیست؟ آیا سلطه بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال پایان می‌یابد؟ اصطلاح فلیپنینگ "Flippening" به لحظه فرضی در آینده و پیشی گرفتن اتریوم (ETH) از بیت کوین (BTC) به عنوان بزرگترین ارز دیجیتال اشاره دارد. اما اینکه شاخص فلیپنینگ چیست؟ یا اگر زمانی بیت کوین دیگر بزرگترین ارز دیجیتال نباشد چه اتفاقی برای بیت کوین می افتد؟ موضوعاتی است که قصد داریم در این مطلب به آن بپردازیم.

درباره شاخص فلیپنینگ

بیت کوین و اتریوم دو مورد از رایج ترین ارزهای دیجیتال هستند. به طور معمول، بیت کوین در مقایسه با اتریوم با نرخ بالاتری در بازار قیمت دارد. با این حال، وضعیت فرضی که در آن کل ارزش بازار اتریوم از کل ارزش بازار بیت‌کوین بالاتر باشد، «Flippening» نامیده می‌شود.

در واقع شاخص فلیپنینگ که از سال 2017 در بین علاقه مندان به کریپتوکارنسی رواج پیدا کرد به معنای سبقت گرفتن ارزش بازار اتریوم (ETH) از ارزش بازار بیت کوین (BTC) است. به طور معمول این اصطلاح بیانگر این ایده است که در آینده اتریوم به با ارزش‌ترین دارایی دیجیتال در بازار کریپتوکارنسی تبدیل می‌شود.

یکی از اصلی‌ترین دلایلی که خیلی‌ها انتظار فلیپنینگ را دارند این است که اتریوم انعطاف‌پذیرتر است و چندین مزیت دیگر از جمله امکان نوشتن قراردادهای هوشمند دارد اما بیت کوین به عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال ممکن است روزی این تاج را از دست بدهد و آن را به اتریوم واگذار کند.

محبوبیت بیت کوین و دامیننس آن، که از زمان انتشار وایت پیپر آن در سال 2008 آغاز شد، در سال های اخیر به طور پیوسته کاهش یافته است. برخی از تحلیلگران حتی فکر می کنند که بیت کوین ممکن است در نهایت راه نت اسکیپ و مای اسپیس را طی کند. این موضوع به این دلیل است که «آلت کوین‌ های» جدید مانند اتر دارای مزایای طراحی هستند که می‌تواند منجر به برتری یکی از آنها از نظر ارزش بازار بیت‌کوین شود، رویدادی که در این محافل به عنوان « فلیپنینگ» شناخته می‌شود.

در سال 2017، بیت کوین 85 درصد از ارزش کل ارزهای دیجیتال را تشکیل می داد. «نسبت تسلط» بیت کوین از آن زمان کاهش یافته است. امروز، با وجود ارزش بازاری نزدیک به 1.1 تریلیون دلار، اکنون حدود 44 درصد از ارزش کل ارزهای دیجیتال ارزش دارد.

استراتژیست ها می گویند نگرانی ها در مورد مصرف انرژی بیت کوین و سرعت تراکنش نسبتاً آهسته آن، می تواند حرکت رو به جلوی رقبایی مانند اتر و کاردانو را تسریع کند. اگر روند فعلی ادامه داشته باشد، این تغییر می تواند در پنج تا 10 سال آینده رخ دهد.

اشکالات بیت کوین و ارزهای دیجیتال

حتی قهرمانان رمزارز، مانند ایلان ماسک، به نقص‌های ارز دیجیتال اصلی (BTC) اشاره کرده‌اند. این نقص ها شامل وابستگی آن به استخراج کنندگان، ناکارآمدی در مصرف انرژی و مشکلات متناوب با سرعت و هزینه تراکنش ها می شود.

بلاک چین بیت‌کوین، (دفتر کل غیرمتمرکز در حال گسترش که زیربنای بیت‌کوین است)، تراکنش‌ها را با همان اندازه‌های بلوکی انجام می‌دهد که از روزهای اولیه خود داشته است و این موضوع باعث می‌شود استانداردهای پرداخت الکترونیکی آن کند شود. به طور متوسط حدود هفت تراکنش بیت کوین در ثانیه پردازش می شود، در مقایسه با 24000 تراکنش در ثانیه در شبکه دیجیتال ویزا.

بسته به ترافیک شبکه و اندازه تراکنش، دریافت تایید تراکنش بیت کوین از چند دقیقه تا چند روز طول می کشد. طبق وب سایت Bitinfo.com، میانگین هزینه تراکنش در حال حاضر حدود 4 دلار است اما این نرخ ثابت نبوده و تغییر می کند.

آلت‌کوین‌هایی مانند ریپل، یا XRP، کاردانو و استلار، بلاک‌چین‌های خود را برای تراکنش‌های بسیار ارزان‌تر و سریع‌تر ساده‌سازی کرده‌اند. حتی دوج کوین، ارز «میم» که به عنوان یک شوخی شروع شد، به عنوان یک فناوری پرداخت، از بیت کوین کارآمدتر است. با این حال، این ناکارآمدی های انرژی قابل توجه است که می تواند بیت کوین را در عصر کنونی که همگان نسبت به تغییرات آب و هوایی و زیست محیطی آگاه هستند، منسوخ کند.

بیت کوین با استفاده از سیستم «اثبات کار» تولید می‌شود، جایی که رایانه‌های پرقدرت برای حل مسائل پیچیده ریاضی برای تأیید هر تراکنش رقابت می‌کنند. این فرآیند که به استخراج بیت کوین معروف است، در حال حاضر 91 تراوات ساعت برق در سال مصرف می کند.

برونو بیایس، استاد امور مالی در HEC در پاریس می گوید: «مصرف برق بیت کوین تقریباً با مصرف برق هلند برابر است. "این دیوانه کننده است ... این موضوع نمی تواند ادامه یابد."

Biais می‌گوید: «جایگزینی برای استخراج ارز دیجیتال وجود دارد که به عنوان «اثبات سهام» شناخته می‌شود. این رویکرد به اعضای شبکه های کامپیوتری غیرمتمرکز که میزبان ارزها هستند، اجازه می دهد تا دارایی های خود را برای اهداف راستی آزمایی متعهد کنند.»

آقای بیایس گفت: «به نظر نمی رسد بیت کوین اصلاً در این مسیر حرکت کند.»

شاخص فلیپنینگ برای بیت کوین چه معنایی دارد؟

البته پیش‌بینی نابودی دارایی‌ای که به میزان بیش از 1.1 تریلیون دلار ارزش دارد و ارزش آن تاکنون دو برابر شده است، آسان نیست. یکی از ویژگی‌های کلیدی بیت‌کوین (محدودیت سخت در تعداد بیت‌کوین‌هایی که می‌توان استخراج کرد) می‌تواند به بیت‌کوین‌ها کمک کند، حتی اگر بازار توسط رقبا پیشی گرفته و جنجال‌های سوداگرانه در حال حاضر پیرامون ارز دیجیتال اصلی فروکش کند، ارزش خود را حفظ می کنند.

شاید خوش‌بینانه‌ترین سناریو این باشد که عرضه محدود بیت‌کوین (تعداد 21 میلیون بیت کوین) به آن کمک می‌کند که حتی پس از ورشکستگی همچنان به عنوان «طلای دیجیتال» نگاه شود. ندینگا، که به تخمین ارزش بازار طلای فیزیکی جهان بیش از 10 تریلیون دلار اشاره می‌کند، می‌گوید که این باز هم فضای زیادی برای افزایش قیمت آن باقی می‌گذارد.

احتمال دیگر این است که ارزهای دیجیتال جدید با طراحی بهتر، مزایای قانع‌کننده‌ای را به سرمایه‌گذاران ارائه دهند که بیت کوین در نهایت منسوخ شود. این موضوع می تواند به نقش ماندگار اما کمرنگ بیت کوین منجر شود، شاید مانند نقشی که رادیو از زمان ورود تلویزیون از آن برخوردار بوده است. یا می‌تواند به این معنا باشد که بیت‌کوین راه برخی دیگر از نوآوری‌های فناوری در حال تغییر جهان را می‌رود که کاملاً به آن نرسیدند. مواردی مانند Netscape، Napster یا Friendster را در نظر بگیرید.

به گفته Biais: «ارزش بیت‌کوین تا حدی بیشتر از ارزهای معمولی، یک موضوع درکی و احساسی است. تا زمانی که بسیاری از مردم فکر می کنند موفق است"یا فکر می کنند که مردم فکر می کنند موفق است" موفق خواهد بود و حفظ این "حالت" ممکن است پس از پیشی گرفتن از رقیب دشوار باشد.»

کاربرد شاخص فلیپنینگ

از شاخص فلیپنینگ به منظور پیش بینی از دست دادن دامیننس بیت کوین و خارج شدن سلطه بازار ارزهای دیجیتال از دست بیت کوین استفاده می شود. این شاخص که به صورت درصد بیان می شود، نشان می دهد که هرچه اندیکاتور به درصد 100 نزدیک باشد، احتمال جایگزینی اتریوم به جای بیت کوین و از دست رفتن تسلط بیت کوین بر بازار بیش تر می شود.

اگر این اتفاق بیفتد سرمایه گذاران به بیت کوین به عنوان یک سرمایه گذاری با ریسک کمتر نگاه نمی کنند و از این رو مسیر منطقی تری برای بازار کریپتو متصور است. چرا که اکنون و در حال حاضر با تسلط بیت کوین بر بازار شاهد هستیم که هر ریزش بیت کوین باعث ریزش بیشتر آلت کوین ها می شود.

اکنون و در زمان نگارش این مقاله شاخص فلیپنینگ در قسمت ارزش بازار یا مارکت کپ (بنابر گزارش وب سایت blockchaincenter.net)، 36.1 درصد است که یعنی ارزش بازار شبکه اتریوم 36.1 درصد ارزش بازار بیت کوین است.

چه چیزهایی در شاخص فلیپنینگ درنظر گرفته می شود؟

• حجم معاملات از نظر ارزش: حجم معاملات اتریوم به بیت کوین
• تعداد تراکنش ها: تعداد تراکنش‌های اتریوم نسبت به بیت کوین
• میزان جستجو در گوگل: نسبت سرچ اتریوم نسبت به بیت کوین
• ارزش بازار
• آدرس‌های فعال
• تعداد معاملات
• مجموع کارمزد تراکنش‌ها
• تعداد نودهای شبکه

این شاخص هر روز برمبنای معیارهای بالا اعداد به روزرسانی شده را نشان می دهد.